バークレイズ･キャピタル、物価連動債を総合インデックスに含めない現在のインデックス組入れ基準を継続

バークレイズ･キャピタル、物価連動債を総合インデックスに含めない現在のインデックス組入れ基準を継続、総合インデックスと物価連動債を組合せた新たなコンポジット・インデックス算出を計画

【2010年9月24日、ニューヨーク（和文リリース配信9月27日）】 －代表的な債券市場のベンチマークを提供するバークレイズ･キャピタルは本日、同グループの主要な総合インデックスに物価連動債を含めないという、従来のインデックス組入れ基準を継続すると発表しました。一方、物価連動債まで含めた広範な投資適格債券ベンチマークを必要とする投資家のために、バークレイズ・キャピタルは新たに総合インデックスと物価連動債を組合せた一連のコンポジット・インデックスを算出する予定です。さらに同グループは、2011年に導入されるインデックス組入れ基準変更についても本日公表しました。

この度のインデックス組み入れ基準継続の決定は、進化し続ける債券市場と、投資ポートフォリオのベンチマークとして、また債券市場のリターンを計測する尺度としてバークレイズ･キャピタルのインデックスを利用する世界中の投資家の皆さまのご意見を慎重に検討したことによるものです。現在の組入れ基準を継続することにより、物価連動債を他の債券資産クラスとは別の資産クラスと考える投資家の皆さまは従来のベンチマークをご利用いただけます。一方、物価連動債を含む、より広範なベンチマークを必要とする投資家の皆さまに向けて、近い将来バークレイズ･キャピタルから新たなベンチマークが提供される予定です。新しいインデックスの詳細については後日公表されます。

また、2011年導入のインデックス組入れ基準変更は以下の通りです:

• 2011年1月1日より、米国商業用不動産担保証券（CMBS）のA1Aトランシェが、米国CMBSインデックスおよび米国総合インデックスから除外されます。これらの証券は主に米国政府機関によって保有され、セカンダリー市場で取引されることが稀なため、投資家が購入することが困難であるためです。
• 2011年1月1日より、全てのバークレイズ･キャピタルのベンチマークについて、インデックス組入れの基準としてムーディーズ、S&P、フィッチの中間の格付けが用いられます。この変更は、従来はムーディーズとS&Pの低い方の格付けを参照していたシリーズBの物価連動債インデックスや政府債インデックス全てに影響しますが、各シリーズBインデックスの全体的な適格性や構成にはほとんど変化はありません。
• 2011年1月1日より、米ドル建てのカバード・ボンドが米国総合インデックス適格となります。現時点では米国総合インデックスの組入れ基準を満たすカバード・ボンドはありませんが、今後発行されるカバード・ボンドがSEC登録され（または登録権のある144A債として発行され）、他のインデックス組入れ基準を全て満たす場合には米国総合インデックスに含まれます。現在発行されている米ドル建てカバード・ボンドはSEC登録されていないため、ユーロドル・インデックスおよびグローバル総合インデックスにのみ含まれます。
• 2011年1月1日より、グローバル・ハイイールド・インデックスからハイイールドCMBSが除外されます。これらの債券は発行量が小さく、価格情報取得が困難であり、市場における流動性も乏しいためです。ハイイールドCMBS は既に米国ユニバーサル・インデックスからも除外されており、今後は独立インデックスとしての公表も終了します。
• ハイブリッド優先証券に関するインデックス組入れ基準には変更はありません。

ご留意事項

本書はお客様への情報の提供のみを目的としており、投資その他の行動の勧誘を目的とするものではありません。本インデックスに含まれる情報や分析は当社の綿密な調査に基づいたものあるものの、バークレイズ･キャピタルはその正確性または信頼性を保証するものではなく、公表された数値は事前の予告なく変更されることがあります。本インデックスに関する著作権を含む知的所有権は、バークレイズ･バンク・ピーエルシー（バークレイズ銀行）に所属し、バークレイズ・バンク・ピーエルシーの事前の承諾なく本インデックス及びその複製物を配信･配布することは禁止されています。なお、本インデックスを利用した金融商品に関する手数料や内在するリスクについては各商品の販売会社にてご確認下さい。

バークレイズ･キャピタルのインデックス・ポートフォリオ・リスク・ソリューション部門について

バークレイズ･キャピタルのインデックス・プラットフォームは、アルファおよびベータ獲得のための投資・市場分析、ポートフォリオとベンチマークの対比・パフォーマンス分析、資産配分、インデックス・ファンドの組成およびインデックスに基づいたストラクチャー商品など、グローバルな投資家のさまざまなニーズにお応えするため、市場をリードするベンチマーク・インデックスとアルファを獲得するためのインデックス商品を提供しています。

バークレイズ・キャピタルについて

バークレイズ・キャピタルは、バークレイズ・バンク・ピーエルシー（バークレイズ銀行）の投資銀行部門です。　独自のビジネスモデルに基づき、世界中の政府、金融機関、事業法人に向けて広範囲にわたる戦略的アドバイス、資金調達およびリスク管理に関するサービスを提供しています。バークレイズ・キャピタルは、世界各国で25,000人以上の社員を擁し、世界中のお客様のニーズに的確に対応する業務体制を敷いております。詳しくはバークレイズ・キャピタルのウェブサイトをご参照ください。 www.barclayscapital.com

報道関係者からのお問い合せ先：
バークレイズ・キャピタル　広報:　林原　麻里子　TEL 81 3 4530 5623

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バークレイズ・キャピタル　インデックス・ポートフォリオ・リスク・ソリューション部門:　
多湖　理　TEL 81 3 4530 1722

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New York, NY (September 24, 2010) – Barclays Capital, publisher of leading broad-market bond benchmarks, today announced that current index rules that exclude inflation-linked bonds from its flagship Aggregate bond indices will remain unchanged. Barclays Capital also plans to offer a new family of combined Aggregate/Inflation indices for investors seeking broader investment-grade bond benchmarks that include inflation-linked debt in a single macro index. In addition, Barclays Capital announced several other decisions regarding its benchmark index family.

These decisions were made after carefully evaluating the evolving fixed income landscape and the perspectives of a diverse set of global investors that use Barclays Capital indices as both portfolio benchmarks and measures of broad fixed income market returns. Maintaining current rules will enable investors that view inflation-linked debt as a distinct fixed income asset class to continue using their current benchmarks. Those investors that prefer a broader benchmark that does include inflation-linked government debt will soon have a new Barclays Capital benchmark option available to them reflecting this expanded investment choice set. Details of this new index family will be announced at a later date.

Other index rules announcements:

• As of January 1, 2011, US Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS) classified as an A1A tranche will be removed from the US CMBS and US Aggregate Bond Indices. These securities are held primarily by US agencies and do not frequently trade in the secondary market, and are being removed because of the difficulty for investors to purchase them.
• As of January 1, 2011, the middle rating of Moody’s, Standard & Poor’s, and Fitch ratings will be used for credit quality classification for all Barclays Capital benchmark indices. This change impacts only Series-B inflation-linked and government bond indices which had previously used the lower of Moody’s and Standard and Poor’s ratings only. The overall eligibility/composition of existing Series-B indices will not be affected by this change in classification.
• As of January 1, 2011, USD-denominated covered bonds will be eligible for the US Aggregate Bond Index. Although no securities in this sector currently meet US Aggregate inclusion rules, this security type will be eligible on a going forward basis for any future bonds that are publicly registered (or 144A eligible with registration rights) and meet all other index eligibility criteria. The existing universe of USD-denominated covered bonds is not SEC registered and is currently eligible only for the Barclays Capital Eurodollar and Global Aggregate indices.
• As of January 1, 2011, High-Yield CMBS will be removed from the Barclays Capital Global High-Yield Index due to their small issue size, difficulty to price, and overall market illiquidity. These securities had previously been removed from the US Universal Index for similar reasons and will no longer be published as a standalone benchmark.
• There will be no change to index inclusion rules regarding hybrid capital securities.

About Barclays Capital Index, Portfolio and Risk Solutions

The Barclays Capital Indices platform offers market-leading benchmarks and other index products to meet the diverse needs of global investors including investment and market analysis of both alpha and beta sources, portfolio benchmarking and performance measurement, asset allocation, and the creation of index tracking funds and index-based structured products.

About Barclays Capital

Barclays Capital is the investment banking division of Barclays Bank PLC. With a distinctive business model, Barclays Capital provides large corporate, government and institutional clients with a full spectrum of solutions to their strategic advisory, financing and risk management needs. Barclays Capital has offices around the world, employs over 25,000 people and has the global reach, advisory services and distribution power to meet the needs of issuers and investors worldwide. For further information about Barclays Capital, please visit our website www.barclayscapital.com.